被解雇后的“坏离职者”：
EMI期权、RSU和未归属股份
如果符合以下情况，本文适合您：
被解雇或辞职触发了“坏离职者”标签；
已归属期权、RSU、增长股或创始人股可能失效或转让；或
和解协议承诺了股权处理，但未指明授予份额或期限。
“好离职者”和“坏离职者”是合同标签，非通用法律定义。
有的计划仅将欺诈定为坏离职；有的则包括任何辞职。
您可能在期权计划中是好离职者，但在公司章程下却是强制转让方。
细分每项权利
不要将所有资产统称为“我的股权”。请建立逐项授予追踪表：
工具 | 通常管辖的文件 | 离职问题 |
|---|---|---|
EMI或非批准期权 | 计划规则和授予协议 | 是失效、加速还是保持可行使？ |
RSU或LTIP奖励 | 奖励条款和计划 | 归属是基于时间、业绩还是仅限退出？ |
实际股份 | 章程和股东协议 | 是否强制转让？价格是多少？ |
与股份挂钩的延期现金 | 薪酬条款 | 在税务上是现金、证券还是两者兼有？ |
同时收集服务协议、终止信、股权结构表、董事会会议纪要和和解草案。
记录授予日、数量、行权价、归属、离职定义、决策者、行权期限、估值方法及税务状态。
Caira可以帮您上传计划规则、期权协议、章程和股权结构表，并找出不一致的定义及缺失的日期。
EMI不保证好离职者待遇
EMI是享有税收优惠的期权框架，但它并不保证期权在解雇后仍然有效。
当前的GOV.UK EMI概述解释了资格和行权规则，而合同决定了离职结果。
HMRC指南也承认由董事会决定好离职者身份的方案，但税务机关接受该架构并不证明董事会正确行使了权力。
一位CTO拥有40,000个EMI期权，其中一半已按时间归属。
裁员属于好离职事件，但计划仅允许90天内行权。
如果通知、价格和付款错过了截止日期，这一有利标签将毫无价值。
一位创始人兼总经理拥有增长股并持有独立期权。
解雇触发了股东协议下的股份强制转让，而期权则在相应计划下失效。
这适用不同的文件、流程和估值。
一位高管在宣布出售后但在交易完成前辞职。
仅限退出时归属的奖励可能尚未行使。
结果取决于退出日期、持续受雇条件、董事会加速权以及和解协议中的具体承诺。
核查决定与估值
在Dixon v GlobalData plc案中，高等法院审查了离职后的期权沟通及内部记录。
这是一个有用的警示：请保存好确切的书面承诺、计划版本和行政跟踪表。
这并不意味着非正式邮件总能推翻正式协议。
在董事会划分离职者身份时，请记录会议、法定人数、利益冲突、证据和理由。
若决策者能廉价购入被没收股份，请对比章程、计划及《2006年公司法》第170-177条中的董事职责。
根据第994条提出的不公平损害诉状并非对每次苛刻离职的普遍申诉，它关乎影响成员的公司事务之不公平损害行为。
私营公司的价值并非简单地将最新融资价格乘以您的持股比例。
债务、清算优先权、稀释、少数股权折价及类别权利均会改变结果。
Caira可将跨文件条款翻译为通俗易懂的语言，并协助拟定关于分类、权限、期限和估值的具体问题。
和解协议应明确每笔授予、数量、已归属份额、离职状态、行权期限、价格、所需批准、扣缴及出售时的处理。
“股权将按计划处理”的表述可能解决不了任何问题。
人们犹豫不决的问题
如果期权已归属，我是否已拥有股份？
通常没有。已归属的期权仅代表可行使；所有权通常在有效行使并发行或转让股份后才会产生。
英国公司注册处能确认我的期权吗？
不能。其公共记录不提供最终的期权登记册或股权结构表。
董事会能在我离职后凭空制定新的坏离职理由吗？
不能仅仅通过贴标签来实现。请检查计划版本、现有裁量权、修改权、同意要求以及任何变更通知。
Caira提供14天免费试用，之后的方案约为每月15英镑起。
本文为一般信息，不构成法律、财务、税务或医疗建议。
