En un coup d'œil
Le budget d'automne 2025 augmente les impôts de 26 milliards de £ d'ici 2029-30, portant la pression fiscale à un niveau record de 38 % du PIB.
Les aides à l'énergie apportent un certain soulagement, mais les impôts élevés et la faible croissance pèseront sur les entreprises et les consommateurs.
Pour les entreprises : changements clés et points à surveiller
1. Hausses d'impôts et conformité
Réduction des déductions d'impôt sur les sociétés, rapportant 1,5 milliard de £ d'ici 2029-30.
La réforme des taxes sur les jeux rapporte 1,1 milliard de £ ; le contrôle et le recouvrement ajoutent 2,3 milliards de £.
Action : Examinez les amortissements et anticipez les investissements. Renforcez la conformité pour éviter les pénalités.
2. Cotisations patronales (National Insurance)
Les hausses des cotisations patronales continuent d'alourdir le coût de la main-d'œuvre.
Action : Intégrez ces hausses dans vos budgets et envisagez les dispositifs d'épargne salariale.
3. Investissement et rentabilité
Croissance des investissements revue à la baisse ; le rendement réel du capital chute de 12,5 % (2022) à 10,75 % (2026).
La prévision de croissance de la productivité est abaissée à 1,0 % par an.
Action : Testez la résistance de votre trésorerie face aux taux élevés et ciblez l'efficacité opérationnelle.
4. Taxes environnementales
Nouveau mécanisme d'ajustement carbone aux frontières ; fin de la taxe sur les producteurs d'électricité en 2029-30.
Action : Analysez l'exposition carbone de votre chaîne logistique et planifiez des gains d'efficacité énergétique.
Pour les consommateurs : les points clés à retenir
1. Hausse de l'impôt sur le revenu
Le gel des barèmes d'imposition dès 2028-29 rapportera 8 milliards de £.
Les cotisations sur les pensions de retraite par accord salarial généreront 4,7 milliards de £.
Les taxes sur les dividendes et l'épargne grimpent de 2 points de pourcentage, rapportant 2,1 milliards de £.
D'ici 2029-30, on comptera 780 000 contribuables de plus au taux de base et 920 000 au taux supérieur.
Action : Vérifiez votre taux d'imposition et utilisez les enveloppes fiscales pour protéger votre épargne.
2. Salaires, inflation et revenu réel
Les salaires nominaux augmentent de 5 % en 2025, puis ralentissent à 2,25 % par an dès 2027.
Inflation (IPC) : 3,5 % en 2025, 2,5 % en 2026, puis retour à 2 % en 2027.
Le revenu disponible réel par habitant ne croît que de 0,25 % par an, bien sous la moyenne de 1 % de la décennie passée.
Action : Adaptez votre budget à cette faible croissance du revenu réel et revoyez vos dépenses.
3. Aides sociales et soutien
Annulation des coupes sur l'aide au chauffage (coût : 7 milliards de £ d'ici 2029-30).
La limite de deux enfants pour le Universal Credit est supprimée, aidant 560 000 familles d'environ 5 310 £/an.
Action : Vérifiez votre éligibilité à ces aides revalorisées.
4. Énergie et automobile
Le financement temporaire des énergies vertes réduit les factures, retirant 0,3 point à l'inflation en 2026.
La taxe sur les carburants reste gelée jusqu'en septembre 2026 (coût : 2,4 milliards de £ pour l'an prochain).
Nouvelle taxe au kilomètre pour les véhicules électriques et hybrides dès avril 2028 (1,4 milliard de £ d'ici 2029-30).
Action : Prenez en compte ces futurs coûts d'utilisation si vous achetez un véhicule hybride ou électrique.
5. Logement et investissements
Hausse modérée des prix de l'immobilier (2 à 3 % par an) ; la réforme des droits d'enregistrement a dopé temporairement les ventes.
Action : Prévoyez des frais de mutation plus élevés et optimisez vos portefeuilles sur le plan fiscal.
L'essentiel
Les entreprises font face à des taxes accrues et des rendements plus faibles. Les ménages subiront une pression fiscale forte malgré les aides sociales. Tous doivent revoir leur gestion financière et rester vigilants face aux prochains arbitrages politiques.
Pour en savoir plus, consultez notre guide : budget britannique de novembre 2025 : ce que les bailleurs doivent faire dès maintenant.
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